Услуги в рамках сделки M&A: структурирование, расчет фин. показателей, PMI

Финансовая составляющая сделки M&A требует внимания не только на этапе определения стоимости бизнеса. Ошибки в расчете ключевых показателей, недостаточно проработанные финансовые условия договора или отсутствие контроля после закрытия сделки могут привести к дополнительным затратам и финансовым спорам между сторонами.

Услуги в рамках сделки M&A

1. Due Diligence

   Проводим комплексную проверку бизнеса перед сделкой, чтобы выявить финансовые риски, оценить реальное состояние компании и определить обстоятельства, способные повлиять на стоимость и условия сделки.

   Подробнее о Due Diligence

2. Структурирование сделки

   Помогаем определить и закрепить в документации финансовые параметры сделки с учетом интересов сторон.

   В рамках работы:

   определяем механизм расчета цены сделки;

   участвуем в подготовке финансовых аспектов договора купли-продажи и другой документации;

   разрабатываем и согласовываем финансовые ковенанты;

   определяем порядок расчета показателей, влияющих на стоимость сделки;

   участвуем в формировании финансовых гарантий и заверений.

3. Расчет финансовых показателей

   Рассчитываем ключевые финансовые показатели, предусмотренные условиями сделки, и определяем их корректное значение на основе финансовой информации компании.

   В зависимости от задачи рассчитываются:

   EBITDA;

   Net Debt (ND);

   Net Working Capital (NWC);

   Net Assets (NA);

   другие финансовые показатели, предусмотренные условиями сделки.

   
   

   Корректный расчет показателей позволяет сторонам сделки объективно определить стоимость бизнеса, размер отложенных платежей и другие финансовые параметры.

4. Post Merger Integration (PMI)

   После закрытия сделки помогаем контролировать выполнение финансовых условий договора и интеграцию объединяемых компаний.

   В рамках PMI:

   проверяем соблюдение условий договора купли-продажи;

   рассчитываем показатели, влияющие на окончательную стоимость сделки или размер отложенных платежей;

   выявляем отклонения и потенциальные финансовые риски;

   разрабатываем рекомендации по интеграции компаний;

   участвуем в настройке бухгалтерского и управленческого учета после объединения.

Результат

Комплексное финансовое сопровождение позволяет снизить риски на каждом этапе сделки M&A - от согласования ее финансовой модели до завершения интеграции компаний.

Эксперты ЛКП помогают сторонам сделки корректно определить финансовые показатели, зафиксировать прозрачные правила их расчета в документации и обеспечить соблюдение достигнутых договоренностей после закрытия сделки.